SEC提议改革：保护客户免受交易商失败的影响

美国证券交易委员会提议修改规定将客户资金和证券与经纪自营商资产分开的规定。

拟议的修正案特别要求证券交易公司每天而不是每周计算欠客户和其他经纪自营商（称为PAB账户持有人）的净现金。双方有义务将该现金存放在指定的储备银行账户中。

SEC主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)表示：我很高兴支持这项提案，因为如果通过，它将有助于在经纪自营商倒闭时保护客户。我们证券法的一个关键原则是将客户的现金和证券与经纪自营商自己的账户分开。考虑到当今市场活动的速度、规模和数量，我相信，如果拥有大量信贷余额的经纪交易商每天进行准备金账户计算和存款，客户将会受益。这一频率将更好地符合经纪交易商在当今市场中经历的资金流入、波动和平衡。

美国证券监管机构解释说，由于客户和平安银行准备金计算，经纪交易商可能不时面临重大存款义务。SEC建议净现金余额在2.5亿美元或以上的经纪自营商必须进行每日计算，并在下一个工作日结束前及时将相应的现金存入准备金账户。

美国证券交易委员会强调，拟议的修改旨在帮助经纪交易商将其欠客户和外部经纪交易商的现金与存入指定储备银行账户的资金进行调整。通过缩短计算之间的间隔，该提案的目标是减少随着时间的推移积累显着差异的可能性，从而减轻客户在经纪自营商倒闭时遭受更大损失的可能性。

监管机构将在该提案在《联邦公报》上发布后30天内收集公众对该提案的反馈。